标题： 在线通用狄利克雷因子投资组合 显示英文标题

标题： Online Universal Dirichlet Factor Portfolios

摘要： 我们重新审视在线投资组合分配问题，并提出使用因子加权的通用投资组合，以产生表现优于均匀狄利克雷分配方案的投资组合。 我们展示了当收益已知遵循因子模型时投资组合增长的下限的一些分析结果。 我们还分析表明，因子加权的狄利克雷采样投资组合优于由均匀采样的狄利克雷投资组合产生的财富。 我们通过在已知由因子驱动的权益市场上的实证研究来验证我们的分析结果。 显示英文摘要

摘要： We revisit the online portfolio allocation problem and propose universal portfolios that use factor weighing to produce portfolios that out-perform uniform dirichlet allocation schemes. We show a few analytical results on the lower bounds of portfolio growth when the returns are known to follow a factor model. We also show analytically that factor weighted dirichlet sampled portfolios dominate the wealth generated by uniformly sampled dirichlet portfolios. We corroborate our analytical results with empirical studies on equity markets that are known to be driven by factors.