标题： Barndorff-Nielsen和Shephard模型的局部风险最小化策略的数值分析 显示英文标题

标题： Numerical analysis on locally risk-minimizing strategies for Barndorff-Nielsen and Shephard models

摘要： 我们开发了一种数值方法来求解Barndorff-Nielsen和Shephard（BNS）模型下的局部风险最小化（LRM）策略。 Arai等人 （2017）使用Lévy过程的Malliavin微积分推导了BNS模型下LRM策略的数学表达式，并仅针对资产价格过程是鞅的情况呈现了一些数值结果。 随后，Arai和Imai （2024）开发了第一个适用于具有无限活跃跳跃的非鞅BNS模型的蒙特卡洛（MC）方法。 在这里，我们将Arai等人 （2017）获得的表达式修改为数值上可处理的形式，并利用Arai和Imai（2024）开发的蒙特卡洛方法，提出了一种适用于具有无限活跃跳跃的非鞅BNS模型的LRM策略数值方法。 在本文的最后一部分，我们将进行一些数值实验。 显示英文摘要

摘要： We develop a numerical method for locally risk-minimizing (LRM) strategies for Barndorff-Nielsen and Shephard (BNS) models. Arai et al. (2017) derived a mathematical expression for LRM strategies in BNS models using Malliavin calculus for L\'evy processes and presented some numerical results only for the case where the asset price process is a martingale. Subsequently, Arai and Imai (2024) developed the first Monte Carlo (MC) method available for non-martingale BNS models with infinite active jumps. Here, we modify the expression obtained by Arai et al. (2017) into a numerically tractable form, and, using the MC method developed by Arai and Imai (2024), propose a numerical method of LRM strategies available for non-martingale BNS models with infinite active jumps. In the final part of this paper, we will conduct some numerical experiments.