Modeling Maximum drawdown Records with Piecewise Deterministic Markov Processe in Capital Markets

Rubilar-Torrealba, Rolando; Fermin, Lisandro; Torres, Soledad

定量金融 > 风险管理

arXiv:2503.23221 (q-fin)

[提交于 2025年3月29日 ]

标题：用分段确定性马尔可夫过程在资本市场中建模最大回撤记录

标题： Modeling Maximum drawdown Records with Piecewise Deterministic Markov Processe in Capital Markets

Authors:Rolando Rubilar-Torrealba, Lisandro Fermin, Soledad Torres

摘要：我们提议通过分段确定性马尔可夫过程（PDMP）来对资本市场中的最大回撤记录进行建模。我们推导了描述最大回撤记录序列的统计结果，如均值和方差。此外，我们进行了模拟研究并开发了用于估计支配随机过程参数的技术，使用资本市场的实际例子来说明该过程。

摘要： We propose to model the records of the maximum Drawdown in capital markets by means a Piecewise Deterministic Markov Process (PDMP). We derive statistical results such as the mean and variance that describes the sequence of maximum Drawdown records. In addition, we developed a simulation study and techniques for estimating the parameters governing the stochastic process, using a practical example in the capital market to illustrate the procedure.

评论：	19页，8图
主题：	风险管理 (q-fin.RM) ; 统计理论 (math.ST); 应用 (stat.AP); 方法论 (stat.ME)
引用方式：	arXiv:2503.23221 [q-fin.RM]
	(或者 arXiv:2503.23221v1 [q-fin.RM] 对于此版本)
	https://doi.org/10.48550/arXiv.2503.23221

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来自： Lisandro Ferm√≠n [查看电子邮件]
[v1] 星期六， 2025 年 3 月 29 日 20:49:42 UTC (3,157 KB)

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