Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market

Faidi, Wahid

定量金融 > 数学金融

arXiv:2501.17193 (q-fin)

[提交于 2025年1月27日 ]

标题：不完全市场下基于$g$- 期望效用和一般约束的最优投资与消费问题

标题： Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market

Authors:Wahid Faidi

摘要：本文研究了一类非线性期望和一般交易策略约束下的不完备市场中的效用最大化问题。利用$g$-鞅方法，我们针对不同的效用函数给出了优化问题的显式解，并通过二次BSDE（倒向随机微分方程）的解刻画了最优的投资消费策略。

摘要： This article studies the problem of utility maximization in an incomplete market under a class of nonlinear expectations and general constraints on trading strategies. Using a $g$-martingale method, we provide an explicit solution to our optimization problem for different utility functions and characterize an optimal investment-consumption strategy through the solutions to quadratic BSDEs.

评论：	arXiv管理员注：文本与其他作者的arXiv:1010.0080存在重叠。
主题：	数学金融 (q-fin.MF)
引用方式：	arXiv:2501.17193 [q-fin.MF]
	(或者 arXiv:2501.17193v1 [q-fin.MF] 对于此版本)
	https://doi.org/10.48550/arXiv.2501.17193

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来自： Wahid Faidi [查看电子邮件]
[v1] 星期一， 2025 年 1 月 27 日 11:08:30 UTC (18 KB)

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